Эффективная работа счёта и каково его влияние на портфель. (Часть 2)

[АлександрЛ]

Анализируя работу портфеля, наверное, многие замечали, что не все счета одинаково эффективны. Например, в моем портфеле в этом отношении выделяется Арес. Хочется выделить ему большую долю в портфеле, но как ее определить.

Предлагается выделять лидеру такую долю в портфеле - КУПР, чтобы при его просадке - ПРУПР потери портфеля были равны возможной доходности управляющих оставшейся части портфеля. Если доходность оставшейся части портфеля обозначить ДОХП, то это приводит к следующей зависимости между просадкой управляющего и его долей в портфеле - КУПР*ПРУПР= (1-КУПР)*ДОХП.

Данная зависимость выражает условие, что просадка лидера не должна затрагивать общий депозит портфеля, своего рода условие сохранения средств инвестора.