Аналитика ПАММ счетов. Как уменьшить риски инвестора.

[andrstar]

Сообщение от Фейрик

Да, мне кажется, чтобы определить степень рискованности торговли управляющего, то совсем необязательно изучать его сделки. Для этого достаточно будет провести анализ только двух параметров. Посмотреть уровни просадки и посмотреть срок существования определенного памм счета.

Но нам то дает доход не степень рискованности а доходность счета. Как же не смотреть на размеры доходности? Все лучше полностью весь путь управляющего изучить- все оказывается отражается в каждой недели торговли. То есть вся история она связанна постоянно. И то что раньше например управляющий торговал агрессивно а потом перешел ан умеренную торговлю тоже надо учитывать.

[FirstX]

Сообщение от Фейрик

Да, мне кажется, чтобы определить степень рискованности торговли управляющего, то совсем необязательно изучать его сделки. Для этого достаточно будет провести анализ только двух параметров. Посмотреть уровни просадки и посмотреть срок существования определенного памм счета.

Ну, посмотрите вы на один счёт, он, к примеру работает полгода, ну присмотритесь к его просадкам, а там просадок-то и вовсе нет. В таком случае вы как вообще собираетесь определять что это за тип счёта? По вашей логике никак вообще это невозможно будет сделать инвесторам и сидеть нужно будет и ждать его первую просадку. А до тех пор вы будете считать такой счёт неопределённого типа, правда такого не существует, но ладно, вы же просадок у него не увидели. А счёт я имел ввиду реальный - Kuznets, который полгода отработал без просадок. Поэтому степень агрессивности всегда можно определить по посделочной статистике, которую нужно учиться понимать, чтобы не сидеть и не ждать непонятно чего.

[Инвестор]

Тоже верно, нужен комплексный анализ всех данных, а не изучение каждого показателя ПАММа в отрыве от остальных. Ну а вообще риски инвестор может снизить инвестируя средства только в консервативные счета, убрав тем самым наиболее рисковые агрессивные ПАММ-счета из своего инвестиционного портфеля.

[nikolja07]

Сообщение от Инвестор

Тоже верно, нужен комплексный анализ всех данных, а не изучение каждого показателя ПАММа в отрыве от остальных. Ну а вообще риски инвестор может снизить инвестируя средства только в консервативные счета, убрав тем самым наиболее рисковые агрессивные ПАММ-счета из своего инвестиционного портфеля.

Если не комбинировать памм счета в своем портфеле то максимально снизить риски можно просто инвестируя в памм фонды или индексы где собраны самые надежные и перспективные памм счета. Только при этом стоит понимать, что снизив до максимума риски Вы в любом случае снижаете и доходность от вложения в памм счета, индексы, фонды.

[Darya]

Сообщение от andrstar

Но нам то дает доход не степень рискованности а доходность счета. Как же не смотреть на размеры доходности? Все лучше полностью весь путь управляющего изучить- все оказывается отражается в каждой недели торговли. То есть вся история она связанна постоянно. И то что раньше например управляющий торговал агрессивно а потом перешел ан умеренную торговлю тоже надо учитывать.

Почти все управы вначале торгуя агрессивно ,затем постепенно снижают агрессивность ,это как правило связано с тем ,что они набирают как для себя достаточный капитал ,и рисковать как ранее уже нет необходимости. Мало кто продолжает торговать агрессивно ,скажем после 3-4 месяцев успешной торговли.

[Niagara]

Сообщение от Darya

Почти все управы вначале торгуя агрессивно ,затем постепенно снижают агрессивность ,это как правило связано с тем ,что они набирают как для себя достаточный капитал ,и рисковать как ранее уже нет необходимости. Мало кто продолжает торговать агрессивно ,скажем после 3-4 месяцев успешной торговли.

А как определить смену характера торговли? Если просто прибыль снижается, то это еще не значит, что управляющий начал торговать консервативно, он мог просто уйти в просадку, которая и дала минимальную прибыль. Получается, что нужно анализировать характер торговли.

[zeher]

Сообщение от Avita

Верно, мы можем только проводить анализ и предполагать по прошлым результатам работы счета, каковы будут его будущие результаты. Но на этом и основывается любой анализ и выбор счетов. Потому все-таки, прежде, чем входить в счет, нужно не только общие данные анализировать за весь период работы счета, но и особое внимание уделить последним месяцам работы счета - тут требуется более тщательный анализ.

Нет, опять не согласен, ну невозможно вывести будущий результат по прошлому, мы можем лишь по прошлому понять профессионализм управляющего, насколько качественно он работает, но это не дает абсолютно никаких гарантий в будущем, то есть предсказать будущее невозможно, но за счет качественного анализа мы уменьшаем вероятность риска и увеличиваем вероятность прибыли своего портфеля, вот и все, будущее никто не предсказывает.

[kronon]

Сообщение от 5Andrey2006

Безусловно, посделочная история дает достаточно информации о ведении торговли управляющим, но всегда стоит помнить, что это все же история, и она не дает никакой гарантии, что завтра управляющий продолжит все так же торговать. Конечно, мало вероятно, что управляющий перестанет соблюдать правила своей ТС, но все же такой вариант возможен.

Если возникают сомнения, что управляющий будет придерживаться своей ТС в будущем, то думаю в этом случае такую гарантию может дать капитал управляющего, чем дольше торгует управляющий, чем его КУ выше, тем увереннее можно предположить, что его стиль торговли останется прежним. Зачем терять прибыль и свой собственный доход? А с внушительным КУ доход управляющего совсем не малый.

[andrstar]

Сообщение от Darya

Почти все управы вначале торгуя агрессивно ,затем постепенно снижают агрессивность ,это как правило связано с тем ,что они набирают как для себя достаточный капитал ,и рисковать как ранее уже нет необходимости. Мало кто продолжает торговать агрессивно ,скажем после 3-4 месяцев успешной торговли.

Я не могу точно сказать все ли управляющие торгуя сначала торгуют агрессивно, а потом уже снижают степень агрессивности. Вполне возможно что и так - это наверно относится к тем управляющим, которые начинают торговлю с небольших сумм. А те кто начинают с значительных собственных капиталов наверно не рискуют а сразу начинают торговать нормально и спокойно. А из первых переходят на консервативную те, кто собрал достаточный КИ -в этом случае самый верный вариант это переход на консервативную торговлю. В любом случае для уменьшения риска надо смотреть а весь период торговли управа и оценивать его работу с первого дня.

[Devituvius]

Сообщение от andrstar

Я не могу точно сказать все ли управляющие торгуя сначала торгуют агрессивно, а потом уже снижают степень агрессивности. Вполне возможно что и так - это наверно относится к тем управляющим, которые начинают торговлю с небольших сумм. А те кто начинают с значительных собственных капиталов наверно не рискуют а сразу начинают торговать нормально и спокойно. А из первых переходят на консервативную те, кто собрал достаточный КИ -в этом случае самый верный вариант это переход на консервативную торговлю. В любом случае для уменьшения риска надо смотреть а весь период торговли управа и оценивать его работу с первого дня.

Даже если торговля начинается только за собственные средства, всё равно она будет более агрессивной в начале карьеры управляющего. Всё довольно просто, ему нужно засветить счет, показать себя а сделать это можно только если привлечь внимание, успешной хоть и опасной торговлей. Вот тогда инвесторы и начнут доверять памм деньги, а дальше скорее всего будет переход на консервативный тип.