Цитата:
Сообщение от serg dnepr
Если у трейдера распределение 30 на 70, в пользу инвестора, то в случае успешной торговли инвестор будет получать повышенную прибыль, но если будут просадки, то тогда эти 70% ложатся на инвестора. Вот так ,потому частота просадок имеет ключевое значение здесь , в случае 50 на 50 уже проще ,что так ,что так управ получает 50% прибыли/убытка соответственно.
|
Я согласен с Вами, что при распределении 50 х 50 в случае просадки убыток инвесторов будет меньше, чем при распределении 70 х 30 в пользу инвесторов. Но на саму частоту просадок распределение же никак не влияет. Я, по-видимому, не совсем точно пост Геры понял.
Кстати говоря, на самом деле убытки инвесторов даже при разном распределении могут быть одинаковыми, ведь ещё имеет большое значение и соотношение КУ и КИ. Насколько я понимаю, убыток делится согласно оферте между управляющим и инвесторами. Другими словами, чем больше инвесторов, тем меньший убыток получит каждый из них. При капитале в 100, распределении 70 х 30 и соотношении КУ к КИ 1:1 при просадке в 10% инвесторы понесут убыток в размере 14% от КИ : (100 х 10% х 70%) / (100 - 50) х100% = 14% А при соотношении КУ к КИ 1 :4, как у Ахмедоса, инвесторы потеряют 8,75% от КИ (100 х 10% х 70%) / (100 - 20) х 100% = 8,75% А вот при просадке на те же 10% у Патрика инвесторы потеряют 10% от КИ (100 х 10% х 50%) / ( 100 - 50) х 100% = 10% То есть , при одинаковой просадке в 10% инвесторы в Патрике потеряют больше, чем в Ахмедосе!! Вот такая занятная арифметика