Цитата:
Сообщение от valera
Ну если сводить эффективность счета или портфеля только к понятию его прибыльности, тогда необходимо считать прибыльность того же портфеля на долгосрочной перспективе. На коротком промежутке портфель из пяти трейдеров может показать блестящие результаты. За счёт удачного попадания результативных управляющих, но через некоторое время неизбежен сбой в виде просадки. Вот и посчитайте (цифры с потолка возьму) где будут больше результаты: в первом случае портфель с прибыльностью 1.5% в неделю, а во втором случае в первую неделю -20%, во вторую +23%, в третью -20%, в четвёртую - опять +23%.
|
Согласен с вами, это на первый взгляд кажется что если точно подобрать небольшое количество управляющих будете получать больше прибыли. Но ведь постоянно удачно подбирать не получится - буду просадки, и чем меньше диверсификация тем более серьезные будут просадки. В то время как достаточно диверсифицированный портфель за счет усреднения будет показывать более-менее стабильные и постоянные результаты.