Цитата:
Сообщение от valera
Обращаясь к названию темы, думаю, что вопросительный знак был поставлен здесь не напрасно. Увеличение колличества трейдеров в портфеле должно уменьшать процент прибыли, а следовательно уменьшать эффективность работы портфеля. Думаю детально разжёвывать смысла нет: если в портфеле 20 ПАММов, то вероятность того, что один из трейдеров допустит ошибку и уйдёт в просадку намного больше, чем в случае когда в портфеле два ПАММа. Поэтому деверсификация совсем сестрой эффективености не является.
|
Диверсификация является сестрой надёжности. Чем глубже диверсификация, тем устойчивее инвестиционный портфель к просадкам отдельных управляющих. Согласен, что доходность в этом случае будет ниже, зато портфель из 20 управляющих будет непотопляемым, и кривая доходности планомерно будет идти вверх и прибыль будет стабильной, которую можно выводить ежемесячно, не будет такого, чтобы месяц закрылся в минус.